A continuación un resumen del resultado de una encuesta elaborada y publicada por MyPrivateBanking.com (“Costs are too High and too Hidden”) sobre los costos ocultos y altos que le cobra la Banca Privada Tradicional a sus clientes.

Remarcamos algunos puntos claves que resultan de gran utilidad a todas las personas ligadas al manejo de activos financieros, así como a los propios ahorristas que aún no conocen los costos en los que incurren.

Conclusiones de la encuesta:

- Los costos “oficiales”, o sea los que generalmente el cliente conoce, van del 1% al 2% anual, que se cobran en concepto de administración de la cartera de inversión. Aunque debiesen ser los únicos, no lo son…

- Los costos “no-oficiales” o indirectos, se incrementan a lo largo del tiempo y llegan a castigar al cliente con quitas que van del 30% al 40% de sus ganancias al término de una década.

- El Gran Problema es la falta de transparencia y la abusiva utilización y venta de productos innecesariamente costosos.

Puntos que destaca el resultado de la encuesta:

- Propuestas Engañosas: Los bancos que ofrecen mejores estructuras de comisiones, son los que después “empujan” un mayor uso de productos estructurados en sus propuestas de carteras. O sea que lo que aparenta ser un precio competitivo para transacciones, termina siendo más caro debido a los costos ocultos que tienen los fondos de inversión que se le ofrece al cliente (esto implica comisiones de entrada, mayores costos de administración y comisiones de salida).

- Costos Ridículamente Altos: Un gran número de bancos presenta complejas estructuras de comisiones que llegan a cobrar hasta un 4% anual.  El Colmo: el caso de un gran banco internacional que le cobra a sus clientes un cargo de administración de cartera del 2% anual y adicionalmente le propone portafolios estructurados en un 85% con colocaciones en fondos de inversión administrados por el propio banco.

- Fondos Mediocres en lugar de ETFs: La mayoría de los fondos que sugieren las bancas privadas pueden ser fácilmente sustituidos por ETFs (Exchange Traded Funds), lo que redundaría en fuertes recortes de costos de colocaciones y administración y hasta en la mejora del performance de la inversión.

- Propuestas poco Transparentes: El 90% de los bancos no proporciona ninguna información sobre los costos de los productos que le sugieren a sus clientes.

- Oferta de “Cajas Negras”: Varios bancos no publican los productos que efectivamente planean utilizar, sino que ofrecen “cajas negras”: el cliente recibe una larga lista de inversiones generales, sin detalles de composición ni porcentajes de las tenencias a usar. O sea un cheque en blanco que puede generar comisiones sin control.

Vea artículo original  (“Costs are too High and too Hidden”)

En este contexto, la solución pasa indefectiblemente por un modelo que reemplace la colocación indiscriminada de productos y que esté basado en un asesoramiento objetivo. Los honorarios fijos de gestión y la independencia de entidades financieras y de estructuradores de productos, contribuyen a este propósito. De esta manera, quedan totalmente alineados los intereses del asesor con los de su cliente.