Muchos gigantes financieros que eran considerados inexpugnables, desaparecieron; entre ellos Merril Lynch, Wachovia, Lehman Bros., Bear Stearns y Washington Mutual. Otros tantos tuvieron que ser rescatados por sus gobiernos…

…como Citibank, Fortis (entre 3 países) y UBS. El gran dilema por delante, es quién será el grande que no va a poder ser rescatado, dado que su gobierno es demasiado chico para salvarlo.

Son varios los medios que están hablando de la probabilidad de que se repita el caso de Islandia, un país hoy quebrado por tener que hacerse cargo de sus bancos, donde sólo entre los dos más grandes, el Kaupthing y el Landsbanki, acaparaban los depósitos de ahorristas por casi 10 veces el Producto Bruto Interno del país.

En estos tiempos donde cualquier banco, sin importar su tamaño, puede caer por ser blanco fácil de una corrida bancaria, la capacidad de cada país de hacerse cargo de sus propias instituciones financieras con sus respectivas inversiones financieras, queda condicionada por la relación Depósitos de Bancos vs PBI del país, termómetro esencial para evaluar a quiénes evitar.

En los cuadros de este artículo que muestran esa relación, podemos observar que luego de Islandia, el país más comprometido respecto al monto en depósitos bancarios es Suiza, con una relación de 9,2 veces su propio PBI (GDP en inglés). De hecho, el gobierno suizo ya tuvo que salir a respaldar al UBS con u$s59.000 millones, monto que representa 2/3 de las reservas que tiene el país. Lo alarmante es que sólo el UBS tiene depósitos por casi 5 veces el PBI, y si sumamos al Credit Suisse, esta relación se eleva al 7,74. Definitivamente son demasiado grandes para ser rescatados por esa economía.

La contrapartida de Suiza, entre los países desarrollados, es EEUU, donde los depósitos bancarios representan una vez su propio PBI, y sus 3 mayores instituciones financieras tienen en conjunto depósitos por solo un tercio de su PBI, siendo el país industrializado mejor capacitado para defender su sistema bancario.

Relación, depósitos bancarios en cada país vs. su propio PBI

Fuente: FMI

Definitivamente, en este estado de situación, guiarse solo por el nombre no es ninguna garantía, es más, quizás lo conduzca a tomar la peor decisión. Para elegir una institución financiera, hoy más que nunca, hace falta revisar balances, estados financieros, composición de las carteras de créditos, diversificación de negocios, pero principalmente, qué gobierno esta detrás como respaldo en carácter de prestamista de última instancia.

¿Podría Suiza correr el mismo destino que Islandia?. Ver nota relacionada: http://www.cronista.com/notas/167749-la-crisis-amenaza-la-hegemonia-suiza-el-sector-financiero

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