Los Exchange Traded Funds (ETFs) son fondos que cotizan y que poseen numerosas ventajas para los inversores individuales.

El instrumento en sí representa certificados que garantizan al tenedor la propiedad de una porción de una canasta de acciones u otros activos financieros como ser bonos, futuros, forwards o swaps. Las razones de su popularidad son claras y fáciles de entender. Los costos asociados son bajos, y los portafolios son flexibles y eficientes en materia de gastos y estrategias de inversión. El empuje hacia una expansión del sector de ETFs es constante, con varios nuevos ETFs saliendo al mercado semana tras semana ante la intensa demanda principalmente de parte de inversores institucionales, fondos de jubilaciones y pensiones.

Algunas de sus ventajas características son:

- Diversificación: La variedad y cantidad de ETFs en el mercado es cada vez mayor. Las inversiones pueden realizarse en índices bursátiles, donde se pueden adquirir canastas con cientos de acciones como en el S&P 500, o índices que se mueven en forma paralela al comportamiento de ciertos commodities u otros rubros como los REITs (Real Estate Investment Trusts), que invierten y administran propiedades inmobiliarias.

- Transparencia y liquidez: la cartera del ETF es publicada diariamente, por lo tanto el inversor puede saber cual es la composición del activo (muchas veces esto no es ni siquiera publicado por los fondos de inversión registrados offshore, que son en los que el inversor latinoamericano debe invertir). Asimismo, se dispone de cotización continua y en tiempo real, al ser instrumentos muy líquidos. De este modo, el comprador puede entrar y salir de un ETF con facilidad en cualquier momento del día, y no solo al precio de cierre de cotización (la salida o venta de cuotapartes en ciertos fondos registrados offshore puede requerir hasta un mes de plazo).

- Bajas comisiones: Los ETFs no tienen comisión de suscripción, venta o performance. Sólo tiene un canon de negociación (u$s8 por transacción sin importar el monto, si se compra a través de un Discount Broker) y un cargo de administración anual reducida de bajos costes implícitos (llega a ser tan baja como del 0,09% anual, comparado con el 1,5% que en promedio cobran los fondos registrados offshore). Recordemos que ciertos fondos de inversión y hedge funds llegan a cobrar hasta 6% de comisión de entrada al momento de suscripción, sumando otro 20% promedio sobre los retornos logrados. Esto es inexistente en los ETFs.

- Permite la utilización de estrategias activas, como pueden ser las ventas en corto o la utilización de márgenes vía broker, es decir, usar dinero prestado para adquirir los ETFs, dejando los mismos como garantía del préstamo. A su vez, existen los llamados ETFs inversos, que permite ir en contra de los índices de referencia, apostando a la baja de los mercados. Es por ello una herramienta de suma utilidad en los momentos de crisis.

- Los ETFs, al igual que las acciones, pueden repartir dividendos.